نطاقات بولينجر: قراءة التقلب حول السعر

البناء

طوّر جون بولينجر هذه النطاقات في الثمانينيات، وتتكون من متوسط متحرك بسيط لعشرين فترة، ونطاق علوي وآخر سفلي على بعد انحرافين معياريين.

النطاق الأوسط = SMA(20)
النطاق العلوي = SMA(20) + 2 × الانحراف المعياري(20)
النطاق السفلي = SMA(20) − 2 × الانحراف المعياري(20)

ولأن الانحراف المعياري يقيس التشتت، فإن عرض النطاقات قراءة مباشرة للتقلب.

الانضغاط

عندما تضيق النطاقات إلى أضيق مستوى منذ أشهر، يكون التقلب منخفضًا على غير العادة. وغالبًا ما تعقب فتراتِ الهدوء فتراتُ حركة، لذا كثيرًا ما يسبق الانضغاطُ حركةً أكبر — لكنه لا يقول شيئًا عن اتجاهها.

ملامسة النطاق ليست إشارة

الإغلاق فوق النطاق العلوي يعني أن السعر بعيد عن متوسطه قياسًا بالتقلب الأخير. وفي الاتجاه القوي قد «يسير» السعر على طول النطاق جلسات كثيرة. وكما يؤكد جون بولينجر نفسه، الملامسة معلومة لا إشارة شراء أو بيع.

ويبيّن مؤشر %B موقع السعر داخل النطاقات: 1 عند العلوي، و0 عند السفلي، و0.5 عند المتوسط.

بولينجر وكيلتنر

ترسم قنوات كيلتنر غلافًا مشابهًا، لكنها تستخدم متوسط المدى الحقيقي (ATR) بدل الانحراف المعياري. وعندما تنكمش نطاقات بولينجر داخل قنوات كيلتنر، يعدّ كثير من المحللين التقلب مضغوطًا بشكل خاص.

نطاقات بولينجر في InvestAI

يحسب InvestAI نطاقات بولينجر وقنوات كيلتنر ودونشيان وATR والتقلب التاريخي. وهي ضمن إعداد «العودة إلى المتوسط» مع RSI والمؤشر العشوائي وWilliams %R. ويعطي كل مؤشر قراءته وسببها.