ارتدادات فيبوناتشي: الدليل الكامل

من أين تأتي النسب

متتالية فيبوناتشي (1، 1، 2، 3، 5، 8، 13، 21…) تجمع العددين السابقين. قسمة عدد على التالي له تقترب من 0.618، وعلى الذي يليه تقترب من 0.382. وأصبحت هذه النسب وبعض المشتقات منها مستويات الارتداد القياسية: 23.6% و38.2% و61.8% و78.6%.

مستوى 50% ليس نسبة فيبوناتشي. أُدرج تقليديًا لأن الأسواق كثيرًا ما ترتد نحو نصف الحركة.

كيف تُرسم المستويات

اختر موجة واضحة: قاعًا مهمًا والقمة التي تلته (أو العكس في اتجاه هابط). ثم ترسم الأداة خطوطًا أفقية عند كل نسبة من هذا النطاق.

المستوى = القمة − النسبة × (القمة − القاع)

مثال: بعد صعود من 100 إلى 200، يقع مستوى 38.2% عند 200 − 0.382 × 100 = 161.8، ومستوى 61.8% عند 138.2.

كيف تُستخدم المستويات

يراقب المحللون هل يتوقف التراجع قرب إحدى هذه المناطق، ويفضَّل حيث تتوافق مع مرجع آخر مثل دعم سابق أو متوسط متحرك أو رقم دائري. وكلما زادت الأسباب المستقلة التي تشير إلى المنطقة نفسها زاد الانتباه إليها.

كثيرًا ما يُسمى النطاق من 38.2% إلى 61.8% «منطقة التراجع الصحي». وتُقرأ الحركة التي ترتد أكثر من 78.6% عادةً كإشارة إلى أن الاتجاه الأصلي موضع تساؤل.

تُظهر الامتدادات (127.2% و161.8%) إلى أي مدى قد تتجاوز الحركة قمتها أو قاعها السابق، وتُستخدم للتفكير في الأهداف لا للوعد بها.

الحدود والأخطاء

• اختيار الموجات بعد الحدث لتناسب المستويات. يمكن لمحللين رسم شبكتين مختلفتين على الرسم نفسه.
• الاعتقاد بأن المستويات ستصمد. كثيرًا ما يخترقها السعر دون توقف.
• استخدام مستويات كثيرة: مع سبعة خطوط يبدو دائمًا أن أحدها «نجح».
• تجاهل الاتجاه وحجم التداول والتذبذب حول المستوى.

فيبوناتشي وInvestAI

تركّز قراءة حركة السعر في InvestAI على الاتجاه والبنية ومناطق الدعم والمقاومة مع عدد مرات تفاعل السعر معها. ومستويات فيبوناتشي طريقة مكملة لتأطير الموجات نفسها، وتُشرح هنا لأغراض التعلم.