مؤشر القوة النسبية RSI: الدليل الشامل

ماذا يقيس RSI

قدّم ج. ويلز وايلدر مؤشر القوة النسبية عام 1978. يقارن متوسط حجم الإغلاقات الصاعدة بمتوسط حجم الإغلاقات الهابطة خلال نافذة زمنية، عادةً 14 فترة، ويعبّر عن النتيجة على مقياس من 0 إلى 100.

قيمة 50 تعني أن الارتفاعات والانخفاضات كانت متقاربة. فوق 50 هيمن المشترون على النافذة، وتحتها هيمن البائعون. وكلما ابتعد المؤشر عن 50 كانت الحركة الأخيرة أحادية الاتجاه أكثر.

كيف يُحسب

RS = متوسط الارتفاع / متوسط الانخفاض
RSI = 100 − 100 / (1 + RS)

يُنعّم وايلدر المتوسطات: كل متوسط جديد يساوي المتوسط السابق مضروبًا في (n − 1)، مضافًا إليه القيمة الأخيرة، مقسومًا على n. هذا التنعيم يجعل المؤشر يتفاعل تدريجيًا لا بقفزات، ولذلك يحتاج إلى تاريخ أطول من فترته بعدة مرات كي يستقر.

قراءة 70 و30

العتبتان الكلاسيكيتان هما 70 (تشبع شرائي) و30 (تشبع بيعي). وهما تصفان حركة قوية لا إشارة انعكاس. ففي اتجاه صاعد قوي قد يبقى RSI فوق 70 أسابيع بينما يواصل السعر الصعود؛ والبيع «لأن RSI في تشبع شرائي» من أكثر أخطاء المبتدئين شيوعًا.

يكيّف كثير من المحللين المناطق بحسب نظام السوق: في الاتجاه الصاعد يتأرجح RSI غالبًا بين 40 و80، وفي الهابط بين 20 و60. والتصحيح الذي يصمد قرب 40 في اتجاه صاعد يقول أكثر مما تقوله ملامسة 70.

الانحرافات

يظهر الانحراف الهابط عندما يسجّل السعر قمة أعلى بينما يسجّل RSI قمة أدنى: الصعود مستمر لكن بقوة أقل. والانحراف الصاعد صورته المعكوسة. تدل الانحرافات على ضعف الزخم، وقد تستمر طويلًا قبل أن يحدث شيء، وكثير منها لا ينتهي بانعكاس أبدًا.

أخطاء شائعة

• اعتبار 70 إشارة «بيع» و30 إشارة «شراء» أيًّا كان الاتجاه.
• مقارنة قيم RSI محسوبة بفترات أو أطر زمنية مختلفة.
• تجاهل السياق: تشبع بيعي أثناء هبوط عام للسوق ليس كتراجع منفرد.
• استخدام RSI وحده. الزخم يؤكد القراءة أو يشكك فيها، لكنه لا يحل محلها.

مؤشر RSI في InvestAI

يحسب InvestAI مؤشر RSI بتنعيم وايلدر على شموع يومية أو أسبوعية بحسب أفق القراءة الذي تختاره، ويكيّف الفترة معه. تعرض الشاشة القيمة، وموقعها على مقياس من القراءة الصاعدة إلى الهابطة، وشرحًا قصيرًا. وترسل الأصول المفضلة تنبيهًا عند دخولها منطقة تشبع شرائي أو بيعي.