Коррекции Фибоначчи: полное руководство

Откуда берутся пропорции

Последовательность Фибоначчи (1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21…) складывает два предыдущих числа. Деление числа на следующее стремится к 0,618, а на следующее за ним — к 0,382. Эти отношения и несколько производных стали стандартными уровнями коррекции: 23,6 %, 38,2 %, 61,8 % и 78,6 %.

Уровень 50 % не является отношением Фибоначчи. Его включают по традиции, исходя из идеи, что рынки часто откатывают примерно половину движения.

Как строить уровни

Выбирают чёткую волну: значимый минимум и последовавший за ним максимум (или наоборот в нисходящем тренде). Инструмент проводит горизонтальные линии на каждой доле этого диапазона.

Уровень = максимум − доля × (максимум − минимум)

Пример: после роста со 100 до 200 уровень 38,2 % находится на 200 − 0,382 × 100 = 161,8, а уровень 61,8 % — на 138,2.

Как используют уровни

Аналитики смотрят, останавливается ли откат вблизи одной из этих зон, в идеале там, где она совпадает с другим ориентиром: прежней поддержкой, скользящей средней, круглым числом. Чем больше независимых причин указывает на одну зону, тем больше к ней внимания.

Полосу от 38,2 % до 61,8 % часто называют «зоной здорового отката». Движение, откатившее больше 78,6 %, обычно читают как сигнал сомнения в исходном тренде.

Расширения (127,2 %, 161,8 %) показывают, докуда движение могло бы дойти за прежний экстремум, и помогают думать о целях, но не обещают их.

Ограничения и ошибки

• Подбирать точки задним числом, чтобы уровни «подошли». Два аналитика могут нарисовать разные сетки на одном графике.
• Верить, что уровни держатся. Часто цена проходит их без паузы.
• Использовать слишком много уровней: при семи линиях всегда кажется, что какая-то «сработала».
• Игнорировать тренд, объём и волатильность вокруг уровня.

Фибоначчи и InvestAI

Чтение прайс-экшена в InvestAI сосредоточено на тренде, структуре и зонах поддержки и сопротивления с числом реакций цены. Уровни Фибоначчи — дополнительный способ рассмотреть те же волны; они разобраны здесь в учебных целях.