Bollinger Bands: membaca volatilitas di sekitar harga

Konstruksi

Dikembangkan oleh John Bollinger pada 1980-an, pita ini terdiri dari simple moving average 20 periode serta pita atas dan bawah yang berjarak dua simpangan baku.

Pita tengah = SMA(20)
Pita atas = SMA(20) + 2 × simpangan baku(20)
Pita bawah = SMA(20) − 2 × simpangan baku(20)

Karena simpangan baku mengukur sebaran, lebar pita adalah bacaan langsung volatilitas.

Squeeze

Saat pita menyempit ke titik tersempit dalam beberapa bulan, volatilitas sangat rendah. Masa tenang cenderung diikuti masa bergerak, sehingga squeeze sering mendahului pergerakan yang lebih besar — tetapi tidak menunjukkan arahnya.

Menyentuh pita bukan sinyal

Penutupan di atas pita atas berarti harga jauh dari rata-ratanya dibandingkan volatilitas terbaru. Dalam tren kuat, harga bisa “berjalan” di sepanjang pita selama banyak sesi. Seperti ditegaskan John Bollinger sendiri, sentuhan pita adalah informasi, bukan sinyal beli atau jual.

Indikator %B menunjukkan posisi harga di dalam pita: 1 di pita atas, 0 di pita bawah, 0,5 di rata-rata.

Bollinger dan Keltner

Keltner Channel menggambar selubung serupa, tetapi memakai Average True Range (ATR) sebagai ganti simpangan baku. Saat Bollinger Bands menyusut di dalam Keltner Channel, banyak analis menganggap volatilitas sangat tertekan.

Bollinger Bands di InvestAI

InvestAI menghitung Bollinger Bands, Keltner dan Donchian Channel, ATR, serta volatilitas historis. Semuanya ada di preset “Kembali ke rata-rata” bersama RSI, Stochastic, dan Williams %R. Setiap indikator memberikan bacaan dan alasannya.