Stochastik-Oszillator: der vollständige Leitfaden

Die Idee dahinter

In den 1950er-Jahren von George Lane entwickelt, geht die Stochastik von einer Beobachtung aus: Im Aufwärtstrend liegen Schlusskurse tendenziell nahe dem oberen Ende der jüngsten Spanne, im Abwärtstrend nahe dem unteren. Der Oszillator quantifiziert diese Nähe auf einer Skala von 0 bis 100.

Formel

%K = 100 × (Schluss − tiefstes Tief) / (höchstes Hoch − tiefstes Tief), über 14 Perioden
%D = gleitender 3-Perioden-Durchschnitt von %K

Das rohe %K ist sprunghaft, daher glättet die „langsame“ Version es noch einmal; sie zeigen die meisten Plattformen standardmäßig.

Zonen und Kreuzungen lesen

Über 80 spricht man von überkauft, unter 20 von überverkauft: Der Schlusskurs liegt nahe dem Extrem der jüngsten Spanne. Wie beim RSI beschreibt das die Stärke der Bewegung, keine automatische Umkehr. In einem starken Trend kann die Stochastik lange nahe 80 bleiben.

Kreuzt %K die %D, deutet das auf einen Wechsel des kurzfristigen Momentums hin. Kreuzungen in den Extremzonen werden genauer betrachtet als solche nahe 50. In einem Seitwärtsmarkt ist der Oszillator am aussagekräftigsten; im Trend sind viele Kreuzungen Rauschen.

Divergenzen und Fehler

Eine Divergenz entsteht, wenn der Kurs ein neues Extrem erreicht, die Stochastik aber nicht. Sie weist auf nachlassendes Momentum hin, nicht auf eine sichere Wende.

• 80 als „verkaufen“ und 20 als „kaufen“ behandeln.
• Den Trend ignorieren: Überverkauft-Werte im Abwärtstrend können sich lange wiederholen.
• Einstellungen so lange ändern, bis die Vergangenheit perfekt aussieht.

Stochastik in InvestAI

InvestAI führt die Stochastik unter seinen Momentum-Indikatoren und erklärt, ob die Lesart bullisch, neutral oder bärisch ist, angepasst an den gewählten Betrachtungshorizont.