Divergenzen zwischen Kurs und Indikatoren: der vollständige Leitfaden

Was eine Divergenz ist

Momentum-Indikatoren wie RSI, MACD oder Stochastik folgen normalerweise dem Kurs. Erreicht der Kurs ein neues Hoch oder Tief, der Indikator bestätigt es aber nicht, laufen beide auseinander. Die Bewegung geht weiter, aber mit weniger Kraft.

Reguläre Divergenzen

• Reguläre bärische: Der Kurs macht ein höheres Hoch, der Indikator ein niedrigeres Hoch. Der Anstieg verliert Schwung.
• Reguläre bullische: Der Kurs macht ein tieferes Tief, der Indikator ein höheres Tief. Der Rückgang verliert Schwung.

Man beobachtet sie meist gegen Ende eines Trends als Warnung vor Ermüdung.

Versteckte Divergenzen

• Versteckte bullische: Der Kurs macht ein höheres Tief, der Indikator ein tieferes Tief. Sie wird als Rücksetzer innerhalb eines Aufwärtstrends gelesen.
• Versteckte bärische: Der Kurs macht ein tieferes Hoch, der Indikator ein höheres Hoch – eine Gegenbewegung innerhalb eines Abwärtstrends.

Versteckte Divergenzen verbindet man eher mit Trendfortsetzung als mit Umkehr.

So prüft man sie richtig

Vergleichen Sie zwei klare Wendepunkte des Kurses mit den Indikatorwerten derselben Kerzen. Nutzen Sie dieselbe Zeiteinheit und bevorzugen Sie Wendepunkte, die ohne Mühe sichtbar sind. Bestätigung sucht man meist im Kurs selbst, etwa im Bruch des letzten Wendepunkts oder eines Schlüsselniveaus, nicht in der Divergenz allein.

Divergenzen können lange dauern. In starken Trends kann ein Indikator mehrfach divergieren, während der Kurs weiterläuft; eine einzelne Divergenz ist daher kein Grund, eine Wende zu erwarten.

Divergenzen in InvestAI

Der RSI und die übrigen Momentum-Lesarten von InvestAI sind so berechnet, dass man sie mit den Kursschwüngen vergleichen kann. Die Synthese nennt, wann sich Signale widersprechen, auch wenn Momentum und Kurs nicht übereinstimmen, und was das Bild ändern würde.