ATR और अस्थिरता: पूरी गाइड

अस्थिरता क्या है

अस्थिरता भाव के उतार-चढ़ाव के आयाम को बताती है। शांत बाज़ार छोटे क़दमों में चलता है; अस्थिर बाज़ार बड़े और अचानक क़दमों में। यह समय के साथ बदलती है, और शांत दौर के बाद अक्सर सक्रिय दौर आते हैं।

एवरेज ट्रू रेंज

जे. वेल्स वाइल्डर ने ATR 1978 में प्रस्तुत किया। किसी कैंडल की ट्रू रेंज तीन मानों में से सबसे बड़ी होती है, जिससे सत्रों के बीच के गैप गिन लिए जाते हैं।

TR = अधिकतम( उच्च − निम्न, |उच्च − पिछला क्लोज़|, |निम्न − पिछला क्लोज़| )
ATR = 14 अवधियों पर TR का वाइल्डर-स्मूद औसत

परिणाम भाव की इकाइयों में है। 100 के एसेट पर 2 का ATR बताता है कि वह हाल में प्रति अवधि लगभग 2, यानी 2% चला है।

ATR का उपयोग

• अवधियों की तुलना: बढ़ता ATR फैलती रेंज और घटता ATR सिकुड़न दर्शाता है।
• एसेट की तुलना: अलग भाव वाले एसेट की तुलना के लिए ATR को भाव से भाग दें (ATR %)।
• जोखिम का ढाँचा: कई ट्रेडर स्टॉप दूरी को ATR के गुणकों में व्यक्त करते हैं ताकि वह एक तय संख्या के बजाय बाज़ार की स्थितियों के अनुसार बदले।

ATR बनाम बोलिंगर बैंड

बोलिंगर बैंड मूविंग एवरेज के आसपास क्लोज़ के मानक विचलन से अस्थिरता मापते हैं, जबकि ATR गैप समेत कैंडल की वास्तविक रेंज का उपयोग करता है। दोनों अधिकतर साथ बढ़ते-घटते हैं, पर गैप के आसपास अलग हो सकते हैं।

सीमाएँ और InvestAI

ATR पीछे चलता है: यह अतीत का औसत है और अस्थिरता के अचानक उछाल की घोषणा नहीं कर सकता। यह दिशा के बारे में भी कुछ नहीं बताता। InvestAI अपनी रीडिंग में ATR और पहचानी गई रेंज-विस्तार दिखाता है ताकि आप हाल की चालों का आकार देख सकें, बिना उसे संकेत बनाए।